Velas japonesas: qué son y cómo identificar sus patrones

Las velas japonesas son la forma más usada de graficar el precio de un activo: cada una muestra el precio de apertura, el de cierre, y el máximo y mínimo alcanzados en ese periodo de tiempo. Se originaron en Japón y se popularizaron en Occidente gracias a Steve Nison, que las descubrió analizando el mercado de futuros del arroz.

La anatomía de una vela

Cada vela tiene un cuerpo y una mecha. El cuerpo marca la diferencia entre el precio de apertura y cierre; las mechas, superior e inferior, marcan los precios máximo y mínimo alcanzados. Cuanto más grueso el cuerpo, más fuerza tuvo el movimiento (vela de momentum); cuanto más chico, menos fuerza o más indecisión (vela de desaceleración o de reversión).

Los patrones más comunes

• Alcista o bajista: si el precio cerró por encima o por debajo de su apertura.
• Doji: cuerpo muy pequeño o inexistente — indica indecisión, y suele aparecer antes de un cambio de dirección.
• Martillo: cuerpo pequeño con mecha inferior larga, señal de posible reversión alcista al final de una tendencia bajista (parecido a la vela pinbar).
• Envolvente: dos velas consecutivas donde una envuelve completamente a la anterior.
• High Test / Low Test: el precio testea un máximo o un mínimo y cierra en la dirección contraria.
• Tweezer Bottom / Tweezer Top: dos Low Test consecutivos, con mínimos iguales, forman un Tweezer Bottom; dos High Test consecutivos, con máximos iguales, forman un Tweezer Top.

Un mismo movimiento, distintas lecturas

Un mismo tramo del gráfico puede mostrar patrones distintos según la temporalidad: una vela envolvente en 1 hora puede verse como un simple High Test en 2 horas. Por eso conviene revisar varias temporalidades antes de sacar una conclusión. Y si el gráfico se llena de velas doji seguidas, suele ser señal de que hay noticias moviendo el mercado — momento para tener más cuidado antes de entrar en una operación.

Estos patrones son más confiables cuando aparecen dentro de una estructura de mercado clara, y no de forma aislada.

Preguntas frecuentes

¿Qué información da una vela japonesa?
El precio de apertura, el de cierre, y el máximo y el mínimo alcanzados en ese período de tiempo.

¿Qué diferencia hay entre un Doji y un Martillo?
El Doji tiene cuerpo casi inexistente e indica indecisión. El Martillo tiene cuerpo pequeño con una mecha inferior larga y señala una posible reversión alcista.

¿Qué es un Tweezer Bottom?
Dos velas Low Test consecutivas con mínimos similares — indica una posible zona de reversión al alza.

¿Los patrones de vela cambian según la temporalidad?
Sí, un mismo tramo del gráfico puede mostrar un patrón distinto según la temporalidad que estés mirando, por eso conviene revisar más de una antes de sacar conclusiones.

*Aviso: este artículo tiene fines educativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión ni una recomendación para operar. Operar en los mercados financieros conlleva riesgo de pérdida de capital. Antes de tomar decisiones, evaluá tu propia situación o consultá con un profesional matriculado.*